Web Analytics

Suscríbete
Suscríbete


XPO Logistics compra Con-Way

Xpo 17820
|

XPO Logistics ha comprado el operador norteamericano Con-Way. La operación ha supuesto una inversión de 3000 millones de dólares. XPO integrará plenamente todas las actividades de Con-way bajo su marca.

La semana pasada, XPO Logistics y Con-way suscribieron un acuerdo por el que XPO Logistics adquirirá Con-way. Con esta compra, XPO se convierte en el segundo mayor proveedor de servicios de grupaje para envío de cargas a camión parcial de Norteamérica. «XPO también materializará sinergias con la absorción de las actividades de gestión de transportes, carga a camión completo y agencia de transporte de Con-way», explican desde la compañía.


Con-way, con su sede central en Michigan (EE.UU.), cuenta con una red de transporte y logística formada por 582 delegaciones y alrededor de 30.000 empleados. Todas las operaciones comprendidas en la adquisición (Con-way Freight, Menlo Logistics, Con-way Truckload y Con-way Multimodal) serán integradas bajo la marca única XPO Logistics.


Según los términos del acuerdo, XPO lanzará una oferta pública de adquisición sobre la totalidad de las acciones en circulación de Con-way (a un precio en efectivo de 47,60 dólares por acción). Cuando termine el proceso, y si tiene éxito, Con-way se fusionará con una filial de XPO, se convertirá en filial íntegramente participada de XPO y se procederá a la adquisición de las acciones restantes en circulación de Con-way mediante el pago a sus titulares del mismo precio pagado a los accionistas que decidieron acudir a la oferta pública.


Se prevé que la operación esté concluida el próximo mes de octubre, una vez que se haya cerrado con éxito la oferta pública de adquisición y se haya dado cumplimiento a las condiciones habituales, que incluyen las preceptivas autorizaciones de los reguladores. La operación ha sido aprobada por unanimidad por los consejos de administración de XPO y Con-way.


El valor total de la compra se sitúa en torno a los 3000 millones de dólares, e incluye 290 millones de deuda neta. Esto supone valorar la empresa a un múltiplo de unas 5,7 veces el Ebitda previsto para Con-way en 2015 por el consenso de analistas, de 528 millones de dólares. El precio en efectivo desembolsado por acción representa una prima de alrededor del 31,6% respecto a la cotización de la acción ordinaria de Con-way al cierre de la sesión del 8 de septiembre de 2015, y una prima del 22,9% respecto al precio medio de cierre durante las últimas 90 sesiones contadas desde el 8 de septiembre de 2015.

La operación no está condicionada a su financiación


La operación no está condicionada a su financiación. XPO ha obtenido un compromiso de financiación por parte de Morgan Stanley por un importe total de 2000 millones. La compañía dispone de un líquido de alrededor de 1200 millones y una línea de crédito ABL (con respaldo de activos) revolving con un límite no dispuesto de 415 millones. Por su parte, Con-way aporta un saldo de liquidez de unos 424 millones. XPO, además, «espera aumentar sustancialmente su capacidad para obtener financiación ABL como resultado de la incorporación de las cuentas a cobrar procedentes de las adquisiciones de Norbert Dentressangle y Con-way», según fuentes de la firma.

El presidente y consejero delegado de XPO Logistics, Bradley Jacobs, que seguirá en sus cargos, dirigirá también el nuevo grupo tras la operación. Douglas Stotlar, presidente y consejero delegado de Con-way, prestará servicios «de alcance limitado» como asesor independiente para el grupo fusionado hasta el primer trimestre de 2016.


En este sentido, Jacobs ha explicado: «La adquisición de Con-way nos permitirá duplicar prácticamente nuestro Ebitda proforma del ejercicio y situarlo cerca de los 1100 millones, así como aumentar nuestros ingresos hasta los 15.000 millones tras el cierre de la operación. Comenzaremos de inmediato la ejecución de nuestro plan para mejorar el beneficio de explotación de las actividades adquiridas en un importe de entre 170 millones y 210 millones de USD a lo largo de los próximos dos años. Elevaremos nuestras metas actuales para los ingresos y el Ebitda al final de 2015, y publicaremos nuevos objetivos a largo plazo una vez cumplimentados todos los trámites necesarios para la operación».


Asimismo, Jacobs ha subrayado que «otra de las joyas de la corona incluidas en la operación» es la filial de Con-way, Menlo Logistics, un proveedor global asset-light[...]. Menlo presta servicio a clientes punteros de los sectores de tecnología avanzada, sanidad y distribución minorista, que complementan los sectores a los que damos servicio en XPO».


Por su parte, el presidente y consejero delegado de Con-way, Douglas Stotlar, ha manifestado: «La combinación se traducirá en más servicios para nuestros clientes, más kilómetros para nuestros conductores y más oportunidades profesionales para nuestra plantilla dentro de la organización mundial de XPO».


Comentarios

Aecoc 2º Encuentro de Ciudades
Aecoc 2º Encuentro de Ciudades
Logística

Aunque el 54% de los municipios reconoce que la Distribución Urbana de Mercancías (DUM) es una prioridad para mejorar la eficiencia y sostenibilidad de sus ciudades, solo un 23% ha implementado medidas concretas para optimizarla, evidenciando las dificultades que enfrentan las administraciones locales para transformar la logística urbana en sus localidades.

Image014
Image014
Transporte

Este impulso inversor se enmarca en los compromisos alcanzados con la Comisión Europea para la red transeuropea de transportes y de sus nueve corredores prioritarios.

Logista
Logista
Logística

La inclusión en este listado supone un reconocimiento al esfuerzo de la compañía por integrar prácticas sostenibles en toda su cadena de valor. La compañía destaca dentro del sector del transporte y la logística.

SSI Schaefer Almacén de Apotea en Varberg, Suecia
SSI Schaefer Almacén de Apotea en Varberg, Suecia
Intralogística

La nueva instalación procesa más de 50.000 pedidos y 150.000 líneas de pedido al día, pudiendo escalar hasta los 70.000 pedidos diarios. 

Kärcher
Kärcher
Intralogística

Se dirige a sectores como el transporte, en los que se puede acumular suciedad, grasa y residuos, lo que supone riesgos para la seguridad y la salud de los trabajadores, el deterioro prematuro de la maquinaria y el incumplimiento de normativas. 

Tour d europe madrid 2025 20 1000x500
Tour d europe madrid 2025 20 1000x500
Transporte

Un total de 26 compañías y asociaciones impulsan esta iniciativa europea para probar la disponibilidad y la capacidad de reducción de emisiones de los combustibles renovables. 

Condis   Vehicles elèctrics Zoomo
Condis   Vehicles elèctrics Zoomo
Última milla

Con autonomía necesaria para cubrir las rutas diarias de reparto. No requieren carnet de conducir, lo que simplifica la operativa para los equipos de última milla, y están habilitados para circular por carriles bici.

REDSLA   CABANILLAS DEL CAMPO
REDSLA   CABANILLAS DEL CAMPO
Logística

Lo hace a través de sus empresas REDSla y Centrum, con sedes operativas en Cabanillas del Campo (Guadalajara), Las Palmas y Tenerife, ambas suman actualmente más de 25.000 m² de instalaciones logísticas y un equipo de más de un centenar de profesionales. 

Puerto de motril
Puerto de motril
Portada

La concesión a Terminal Portuaria Logística de Motril se otorga por un plazo de 35 años con posibilidad de prórroga de 15 años más, lleva asociada una serie de tráficos que irán incrementándose hasta alcanzar un mínimo de 100.000 t a partir del séptimo año.

Consulta nuestra nueva edición
NÚMERO 303 // 2025
Consulta la edición del 25º Aniversario
NÚMERO 279 // 2022

Empresas destacadas

Acepto recibir comunicaciones comerciales relacionadas con el sector.

REVISTA